O alisamento dos resultados no sector bancário angolano. uma análise através das provisões para crédito de cobrança duvidosa.

Abstract

O objectivo desta dissertação centra-se na problemática da manipulação de resultados no sistema financeiro bancário angolano no período de 2008-20014. Nos investigamos se os bancos da banca angolana alisam os resultados e se os gestores usam a conta de provisões para credito de cobrança duvidosa como uma ferramenta para alisar os resultados e gestão de capital. Analisamos também o comportamento da conta provisões para credito de cobrança duvidosa durante o período de crise financeira. Para alcançar os objectivos traçados, iniciamos por fazer a contextualização do actual estado do sistema económico e financeiro da Banca Angola, seguido de uma revisão de literatura sobre estudos que retratam do alisamento de resultados, gestão de capital, provisões para credito de cobrança duvidosa e o comportamento das provisões para credito de cobrança duvidosa durante os períodos de crises financeiras. Em seguida, com base na revisão de literatura definimos os modelos para testar a hipótese de alisamento de resultado, seguimos o modelo dos coeficientes de variação apresentado por Eckel, (1981), e o modelo econométrico apresentado por Pérez, et al., (2006) para testar a robustez dos resultados das provisões para credito de cobrança duvidosa. Os nossos resultados demostram evidencias que os bancos alisam os resultados e que durante o período de crise financeira mais de 72% das instituições financeiras bancarias alisam os resultados. encontramos evidencias que os gestores bancários usam provisões para credito de cobrança duvidosa para alisar os resultados e gestão de capital. não encontramos evidencia de que os gestores usam as PCCD, para alisarem os resultados durante os períodos de crise financeira.

The goals of this dissertation focuses on the problem of manipulation of results in the Angolan banking financial system. We investigate whether Angolan banks' banks income smooth and whether managers use the loan loss provision accounts as a tool to smooth results and management capital. We also analyze the behavior of the loan loss provision accounts during the financial crisis period. In order to reach the objectives outlined, we began by contextualizing the current state of Angola's economic and financial system, followed by a literature review on studies that portray income smoothing, capital management, loan loss provision accounts during periods of financial crises. Following the literature review we defined the models for testing the income smoothing hypothesis, then we followed the model of the coefficients of variation presented by Eckel, (1981), and the econometric model presented by Pérez, et al. (2006) To test the robustness of the results of the allowance for doubtful accounts. Our results show evidence that banks smoothed the results in the period of 2008-2014, and that during the financial crisis period more than 72% of financial institutions banking are smoothed the results through the model of the coefficients of variation of the Eckel. We find evidence that bank´s managers use loan loss provisions to income smooth and manage capital. We do not found evidence that managers use the loan loss provision to smooth out the results during periods of financial crisis.