Non-performing Loans em Portugal: Determinantes e Comportamento Bancário

Abstract

O presente relatório foi elaborado no âmbito do estágio realizado na Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de Coimbra entre 10 de setembro de 2018 e 3 de janeiro de 2019.Os Non-performing Loans despertaram, nos últimos anos, o interesse da literatura devido aos efeitos negativos que têm na atividade bancária e, consequentemente, na economia. Uma vez que Portugal é um dos países europeus mais afetados pelos NPL, o presente trabalho centrar-se-á no setor bancário português. Sobretudo em face da realidade dos NPL queremos perceber como as Caixas de Crédito Agrícola Mútuo se comportam em termos de oferta de crédito, da sua qualidade, em confronto com outros bancos, durante os últimos anos. Neste contexto, o presente relatório visa analisar a heterogeneidade do sistema bancário português em relação à exposição ao risco e à prudência dos bancos em amostra, através da estimação de modelos de efeitos fixos, usando o crédito vencido como variável proxy dos NPL.Constatamos que o crédito vencido no setor bancário português não aumentou significativamente, contudo a proporção de crédito vencido em relação ao crédito concedido aumentou de uma forma considerável. Alguns dos fatores que se revelaram significativos na evolução do crédito vencido na banca portuguesa foram: o crédito concedido, as licenças de habitação, as taxas de juro de curto prazo, o consumo privado e o consumo público. As Caixas de Crédito Agrícola Mútuo mostraram ser das instituições com mais crédito vencido em carteira relativamente ao crédito concedido. Os resultados são contraditórios no que toca à prudência que as CCAM tiveram no período em análise. Por um lado, temos modelos que indicam que as CCAM foram das instituições mais imprudentes. Por outro lado, chegamos a resultados que nos fazem crer que as Caixas de Crédito Agrícola foram adequadamente prudentes, tendo em conta o nível de crédito vencido que apresentavam.

This report was prepared as part of the traineeship held at Caixa de Crédito Agrícola Mútuo between 10th September, 2018 and 3rd January, 2019.The past few years, non-performing loans aroused the interest of the literature due to the negative effects they have on banking activity and, consequently, on the economy. Since Portugal is one of the European countries most affected by the NPL, this work will focus on the Portuguese banking sector. Above all, in view of the reality of NPL, we want to understand how Caixas de Crédito Agrícola Mútuo behave in terms of the supply of credit, of their quality, in comparison with other banks during the last years. In this context, this report aims to analyze the heterogeneity of the Portuguese banking system in relation to the risk exposure and prudence of the banks in the sample, through the estimation of fixed effects models, using overdue credit as proxy variable of NPL.We found that overdue credit in the Portuguese banking sector did not increase significantly, but the weight of loans overdue in total loans increased considerably. Some of the factors that were significant in the evolution of overdue credit in Portuguese banks were credit granted, housing permits, short-term interest rates, private consumption and public consumption.Caixas de Crédito Agrícola Mútuo showed that they were one of the most overdue credit institutions in relation to the credit granted. The results are contradictory as regards the cautiousness of the CCAM in the period under review. On the one hand, we have models that indicate that CCAM were among the most imprudent institutions. On the other hand, we have results that lead us to believe that the Caixas de Crédito Agrícola were adequately prudent, considering the level of overdue loans.