Iliquidez de tesouraria com base no recebimento dos clientes

Abstract

A concretização do presente relatório tem como referência o percurso académico no âmbito do estágio curricular integrado no Mestrado em Economia com especialização em Economia Financeira, realizado no Departamento Financeiro da J.J. Louro Pereira S.A.Numa primeira parte é feito um enquadramento da empresa realizando uma análise SWOT, expondo assim as suas forças e fraquezas, ainda no mesmo tópico, relativamente ao setor onde o Grupo Labora, assiste-se a uma diminuição das vendas de 2019 para 2020, um aumento dos financiamentos obtidos por parte das instituições financeiras, na obstante da liquidez geral ter aumentado no último ano, evidenciado assim que os ativos correntes conseguem fazer face aos passivos correntes, ou seja, as receitas são superiores às despesas. Em seguida abordaremos as atividades elaboradas ao longo do estágio curricular. A terceira parte do relatório consiste nos financiamentos usados pelas empresas do Grupo, as contas caucionadas servem como um ativo instantâneo para combater uma possível iliquidez de tesouraria, assim como o factoring tem a função de adiantar os recebimentos das faturas que são enviadas para a respetiva instituição bancária. Como parte da nossa investigação, coube-nos perceber as necessidades de fundo maneio da Lomm (empresa do Grupo JJ Louro), analisando os seus Balanços e Demostrações de Resultados de 2019 e 2020. Para completar o nosso estudo, analisámos ainda o prazo médio de recebimentos de clientes e o prazo médio de pagamentos a fornecedores durante o ano de 2021. Com esta última análise, concluímos que a empresa em questão, não evidencia necessidades de fundo maneio a curto prazo em 2019. Porém, a longo prazo dá-se uma inversão dessa tendência, uma vez registado o aumento dos financiamentos obtidos e a diminuição dos capitais próprios.

The implementation of this report has as reference the academic path within the scope of the curricular internship integrated in the Master in Economics with a specialization in Financial Economics, carried out at the Financial Department of JJ Louro Pereira SAN. thus exposing its strengths and weaknesses, still on the same topic, regarding the sector where Grupo Labora, there is a decrease in sales from 2019 to 2020, an increase in financing obtained by financial institutions, despite the general liquidity have increased in the last year, as evidenced by the fact that current assets are able to meet current liabilities, that is, income is greater than expenses. Then we will address the activities developed throughout the curricular internship. The third part of the report consists of the financing used by the companies of the Group, the escrow accounts serve as an instant asset to combat possible liquidity illiquidity, as well as factoring has the function of advancing the receipt of invoices that are sent to the respective institution. bank. As part of our investigation, it was up to us to understand the working capital needs of Lomm (a company of the JJ Louro Group), analyzing its Balance Sheets and Income Statements for 2019 and 2020. To complete our study, we also analyzed the average term of receipts from customers and the average term of payments to suppliers during the year 2021. With this last analysis, we conclude that the company in question does not show short-term working capital needs in 2019. However, in the long term there is a reversal of this trend, given the increase in funding obtained and the decrease in equity.